O mercado financeiro brasileiro registrou uma abertura histórica nesta semana, impulsionado pelo resultado do primeiro turno das eleições. O índice Ibovespa avançou 4,88% nos primeiros minutos de pregão e ultrapassou a marca inédita de 200 mil pontos, enquanto o dólar comercial sofreu queda de 4,62%, cotado a R$ 4,97, acompanhado por um recuo de até 0,9 ponto percentual nos juros futuros longos.
Cenário político e expectativas econômicas A corrida presidencial colocou Flávio Bolsonaro (PL) na liderança com 47,03% dos votos válidos, superando Lula (PT), que obteve 45,16%. Especialistas apontam que o resultado gerou uma expectativa otimista quanto à adoção de uma política fiscal mais rigorosa, abrindo espaço para a redução da taxa de juros e estimulando a retomada da atividade doméstica até o segundo turno, marcado para o dia 25 de outubro.
Setor financeiro e mercado de capitais em destaque Entre os ativos mais recomendados por grandes casas de análise para aproveitar o ciclo de queda nos juros e o aquecimento do mercado de capitais estão plataformas de investimento e operadoras de infraestrutura financeira.
XP e B3 lideram preferências A XP (XPBR31) surge como uma das principais apostas devido à sua alta exposição ao retorno do investidor local, com estimativas de forte valorização histórica atrelada à redução dos juros. No mesmo sentido, a B3 (B3SA3) apresenta forte correlação com o cenário macroeconômico favorável, impulsionada pelo aumento no volume de negociações e de novas emissões de ativos.
Bancos e estatais ganham espaço O BTG Pactual (BPAC11) destaca-se pela capacidade de execução em diferentes ambientes econômicos, enquanto o Banco do Brasil (BBAS3) liderou os ganhos entre os grandes bancos na abertura, beneficiando-se das expectativas de mudanças na condução da política governamental. Já a Petrobras (PETR4) recebeu novas revisões de preço-alvo, sustentada por perspectivas de corte de custos e venda de ativos, ao passo que o Itaú Unibanco (ITUB4) mantém sua força pela diversificação de receitas.
Construção civil e concessões No setor de infraestrutura e consumo interno, a Cyrela (CYRE3) desponta como a principal escolha de qualidade no segmento de média e alta renda diante da perspectiva de flexibilização monetária. Por fim, a Ecorodovias (ECOR3) aparece como uma das alternativas mais alavancadas para capturar os ganhos proporcionados por um ambiente de juros menores nos próximos anos.
Perspectivas para o segundo turno Com o realinhamento das expectativas do mercado em relação à política fiscal e monetária, investidores ajustam suas posições em busca de empresas com maior sensibilidade à queda das taxas, consolidando um momento de forte reprecificação de ativos na bolsa brasileira.
Fonte: Portal Info Money
